摘要：衍生品是一種雙邊合約，其價值衍生于標的資產或基礎資產的價格。20世紀70年代以來，發達國家衍生品市場高速發展，成為資本市場的重要組成部分。衍生品市場具有提高定價效率、優化風險分擔、豐富金融工具等功能，是推動金融市場發展和結構優化的重要動力。本文對商業銀行金融衍生品風險管理進行分析，以供參考。

　　關鍵詞：商業銀行;金融衍生品;風險管理

　　引言

　　金融衍生產品是金融行業在開展各項活動過程中出現的一種具有實際價值的物品，對于現代化金融行業而言，金融改革創新是保證其長久發展的有效途徑之一，也是我國金融行業提升自身競爭能力的主要力量，更是促進我國金融行業服務能力提升、加強金融市場多元化發展的具體表現形式。

　　1商業銀行金融衍生品信用風險的概述

　　商業銀行金融衍生品信用風險指的是與金融衍生品相關聯的各種信用風險，比如交易對方不履行交易規則或者交易協議而產生的風險，或者交易方自身所存在的信用問題等。金融風險作為金融一體化機制和金融活動的基本屬性，是商業銀行所有管理活動和基本業務的核心內容之一，也因此受到了多數商業銀行的關注，多數商業銀行在風險管理中形成了一套方法和模型，這對于金融衍生品信用風險管理起到了一定的作用，但是整體來看，在實際金融衍生品信用風險管理中還存在諸多問題，管理過程并不科學，還需要進一步進行研究。

　　2商業銀行金融衍生品的風險分類

　　2.1信用風險

　　信用風險是指在金融衍生品交易過程中，交易一方沒有按照約定來履行其相應職責而造成的損失。信用風險的特征是雙向的信用風險模式，之所以會出現這種特征，就是信用風險擁有幾種不一樣方式的金融衍生工具，這種金融衍生工具較比遠期的金融衍生工具有著很大的不同，這種不同也造就了商業銀行金融衍生品存在較大的信用風險。

　　2.2市場風險

　　所謂市場風險是指因一些市場因素的變動而使得金融衍生品在交易過程中出現的損失，如利率、匯率的變動，如果商業銀行不能準確把握這些市場因素，就會引起交易損失。

　　3我國商業銀行金融衍生品的發展現狀

　　隨著金融衍生品的逐漸成型，其過程中出現了諸多問題，但由于堅持不懈的努力推動了金融衍生產品的快速發展。當前，金融衍生品已然成為經濟市場中的關鍵部分之一。據統計，當前市場推行的金融衍生品種類多元，超過一千種，然而我國在金融衍生品的實踐運用方面依舊落后，種類也較為單一，僅僅是1%。即使當前我國正在高速發展金融衍生品行業，但是由于其自身的特性，加上缺乏正確股票等信用基礎支撐，其次，也缺少商業銀行的大力投資，導致金融衍生品的種類趨于單一化，交易規模也較小，無法滿足商業銀行與投資者的需求。

　　4商業銀行金融衍生品信用風險管理中存在的問題

　　4.1信用監控缺失

　　信用監控是降低商業銀行金融衍生品信用風險管理的重要方法之一，當前我國商業銀行在開展信用監控的時候主要采用的是國外的模式，這樣雖然能夠推動我國的監控模式與國際接軌，但是由于國外的金融市場發展與國內并不完全一致，所以將其監控模式運用到國內并不是十分正確的事情，無法大幅度降低商業銀行的信用風險。同時，當前隨著我國金融市場的快速發展，商業銀行所面臨的競爭壓力更大，很多行業銀行為了搶占市場和客戶主動降低信用標準，或者弱化信用監控等，導致自身面臨較大的隱患和風險。還有很多商業銀行為了提升競爭力，將更多的精力放在業務上，而忽略信用監控，在這方面工作上分配的時間較少、投入較少，也導致信用風險管理面臨較大的困境。

　　4.2商業銀行多層次組織導致代理問題

　　我國大多商業銀行都采取總分制度進行內部管理，基于該制度的管理，分行具有較大的額權利，表現為其可以擁有獨立化的貸款經營權限，同時可以免于承擔相應法律責任，但是很多國外的銀行，分行是不具備這一權利的。因此國外銀行在進行金融衍生品交易的過程都是借助總行和國外交易手的平盤所實現，由此看來，總行的交易部承擔了大部分的交易風險，分行對相關責任的承擔主要交給營銷部門，基于如此的經營模式，會導致總行和分行之間出現弊端，控制權較為單一，主要掌握在內部人員手中。即使風險是由行業銀行自身承擔的，但實際上還是要國家和總行來進行善后，這導致國有企業的風險極度上升。

　　5商業銀行金融衍生品風險管理的有效對策

　　5.1健全相關法律法規

　　法律可以更好地維護金融市場，規范金融交易行為。在商業銀行金融衍生品發展過程中，完善的法律法規可以有效防范風險，促進金融交易的順利進行。對此，有關部門要結合當前金融發展形勢，健全相關法律法規。首先，要從法律層面上確定商業銀行金融衍生品業務范疇、交易要求等，對商業銀行金融衍生品業務進行相應的保護，對違反法律法規的行為給予嚴厲打擊和懲處;其次，完善監管體系，強化商業銀行金融衍生品的風險監管，將一切風險因素控制在可控范圍內，進而有效規避風險，降低交易損失。另外，金融監管機構還可以利用現有的一些制度，建立起有效的反饋機制，提高對金融活動的敏感性，活躍金融市場，發揮市場機制的作用。

　　5.2完善信用體制

　　針對商業銀行金融衍生品發展過程中的信用風險問題，完善信用體制尤為重要。首先，有關部門必須對商業銀行的資質進行評定，確定商業銀行的信用等級，以便投資者可以科學的選擇投資;其次，商業銀行要按照相關法律法規，完善自身信用體系，注重個人信用評估，并將個人信用信息納入到信息系統中，實現信用共享;再者，要進一步完善身份認證機制，確保金融交易對象信息的透明。

　　6結束語

　　綜上，商業銀行金融衍生品風險管理是一項重要的工作，做好風險管理，可以有效降低風險損失，維護金融市場穩定，進而推動我國經濟穩定發展。面對日益崛起的金融衍生品業務，我們要不斷創新，完善風險管理體系，加強金融監管，加強人才培訓，從而有效防范風險。

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